С учетом повышения ключевой ставки Центробанка у россиян, имеющих сбережения, есть возможность их увеличить за счет использования финансовых инструментов с высокой доходностью. Об этом РИАМО заявил старший финансовый советник ИК Fontvielle Владислав Плитинь.
Самым очевидным вариантом выгодного вложения средств эксперт назвал депозиты. Их недостатком является то, что максимальная доходность у краткосрочных вкладов на небольшие суммы, что само по себе ограничивает итоговую прибыль. Кроме того, если возникнет необходимость закрыть вклад досрочно, проценты выплачены не будут.
Вторым вариантом Плитинь назвал фонды денежного рынка, которые являются «относительно новым инструментом для сохранения и преумножения капитала». Проценты по ним начисляются ежедневно, но доходность ниже ключевой ставки — и, соответственно, депозитов. Зато, отметил финансовый советник, в случае возникновения непредвиденных обстоятельств паи в фондах легко продать с сохранением процентов. Кроме того, небольшие фонды надо тщательно изучать с точки зрения наполнения, поскольку у них возможны проблемы с ликвидностью.
Третий вариант — это РЕПО с Центральным Контрагентом (ЦК), краткосрочный заем Национальному клиринговому центру под залог ценных бумаг, осуществляемый на биржевых торгах Мосбиржи. Деньги можно вкладывать на любой срок от 1 дня до 3 месяцев, но вывести капитал — только после закрытия сделки РЕПО. Недостатком этого варианта является его доступность только юрлицам или обладателям крупного капитала.
Четвертым вариантом Плитинь назвал флоатеры — облигации с плавающей процентной ставкой, доходность которых привязана к индикатору фондового рынка (например, ключевой ставке ЦБ или RUONIA). При жесткой денежно-кредитной политике, как сейчас, доходность этого варианта будет высокой, но в случае снижения ключевой ставки может понизиться. Кроме того, инвестору надо учитывать рейтинг эмитента, поскольку выше всего доходность у высокорискованных вложений, на которых велика вероятность потери средств.
Пятый вариант инвестиций для приумножения накоплений — это облигации федерального займа (ОФЗ), выпускаемые Минфином России с гарантией выплат от правительства. Эти ценные бумаги позволяют зафиксировать доходность до полного погашения. Например, сейчас это 16-18 процентов. При снижении ключевой ставки ЦБ доходность ОФЗ будет расти, при повышении — снижаться. Ликвидность облигации упадет и в случае дестабилизации российской экономики, поскольку напрямую зависит от обстановки в стране, так как эмитентом в данном случае является государство. Еще одним существенным недостатком ОФЗ Плитинь назвал доходность ниже ключевой ставки ЦБ при долгосрочном сохранении высоких ставок без дальнейшего повышения.
Напомним, ранее автор экономического телеграм-канала «Простые числа» Олег Комолов спрогнозировал дальнейшее повышение ключевой ставки Центробанка, параллельное росту инфляции, с которой регулятор, по его мнению, ничего не может поделать.
